私がずーっと書き続けてきた「AI・半導体関連への莫大な投資は回収できるのか」に関してですが、やっぱりそんなことは普通の「頭」があればわかることなのに、【儲かるネタに飛びつくしか無い】というのが歴史そのもので、それはいつか「皆が目が覚める時が来る」というか、所詮「儲かるネタに飛びついただけ」だとすれば、【危なくなればすぐに逃げる】のは最初から計画の内なんでしょう。
ただ「株式を買った」のなら「市場で売れば良い」にしても、「莫大な資金を出資した」「何千億、何兆円の融資をした」となると「逃げるのは難しい」わけで、だからリーマンショックもそうですが「銀行が破綻する」なんてことが起きるんでしょう。
AIバブルが怖いのは、その規模がリーマンショック当時の「プライムローンバブル」の比ではない大きさだと思う。そして「AI・半導体関連企業」は密接につながっていて、「お金をグルグル回している」のがわかっていて、「その中の一つの歯車がおかしくなると全体に影響が出る」ということだと思う。
オラクルが危ないと言われ「株価も暴落」し、CDS（破綻時の保険）も大きく値上がりしている。
私はリーマンショック時には大きな影響を受けたけれど、日本はさほどでもなかったのね。これは１９８９年からの「バブルの崩壊」の経験があって、各金融機関は海外の金融機関ほど「危ない債券、融資には手を出さなかった」のがその理由。
だから「リーマンショック（金融危機）」と言っても、海外と日本との「受け止め方」は違うはず。
今回のAIバブルはどうかと言うと、以前からの「日本が金主」という構図が出来上がっていて、いわゆる「円のキャリートレード」が莫大な金額になっている。「金利の安い円を借りて、利回りの良い通貨、国で運用する」という図式。
まず、AI/半導体業界に何か起きると、まず「投資の縮小」が起きるから、「円キャリートレードの解消」が起きる。それだけならまだしも、「破綻する企業」が出てくれば、「融資は焦げ付く」わけで、投資家も融資元も無事じゃ収まらない。
つまり「リーマンショック時より日本の被害は大きい」と考えられるし、「そもそも規模がリーマンショックより大きい」となればどうなるのか。
危ないと言われだしたオラクルだけれど、融資の纏め役していた銀行は「三井住友銀行」と「三菱UFJ銀行」とのこと。
また次の三の銀行が２０２５年にAI関連に融資した額は５兆円だそうで、全体の２０％を占めると。
孫さん率いるソフトバンクグループはAIに巨額の投資をしているのは周知の事実で、特にOpen AIと結びつきが深く、「持ち分比率は約11%〜13%の大株主」と言われている。
また先日ブログにも書いたように、ソフトバンクグループは米ドル債券で「１０％弱」という半端じゃない高利回りの社債をだし、9月の発行時には、ドル建て債だけで100億ドル、ユーロ建て債を含めると約111億ドルを調達し、発行総額は日本円で約１．７６兆円。
この金額は９月に発行した社債分だけで、これまでにどれだけの投資をしたのか、そしてそれは「今後も続くはず」で、どうなるのか。
つまり、【AI・半導体関連】になにか起きると、その関連株が暴落するだけじゃ収まらず、金融業界も引き込んだ「超大型の不況に入る」可能性があるということ。
だから「AI/半導体関連には投資をしない」と考える必要もなく（インデックスもその業界の占める％は非常に大きい）、もし自分が持っている株なりインデックスが上がっているのなら「追いかけるべき」だと思う。でも「椅子取りゲームと同じ」で、【逃げ足は早くないと危ない】ということでしょう。
「自分はインデックスに投資するだけだから大丈夫だろう」というのもしっかり考える必要があって、インデックスの元になる企業数が５００社、１００社だとしても、S&P５００でAI/半導体関連は４０％、Nasdaq100では５０％以上と言われていて、またオルカンもアメリカの企業が６３％と言われていて、「アメリカに何か起きればそれに引っ張られる」のは明白。
私のチャートではS&P500は日足で「すでに短期の下げトレンドに入っている」と見ますが、【大した下げではない】のは間違いがないし、世の中が「売れ～～～」と言い出す時期ではまだ無い。でもこういう場所で「どう動くか」が重要で、世界が慌てだした時には「もう遅い」「マイナスは大きくなっている」「今更、売るに売れない」なんてことになるのがいつものパターン。
もしも「海外の様々な出来事、情勢」を見ると「不安を感じる」のだとしたら、「ここは一時撤退」をして「また上昇トレンドに入ったら買い直せば良いだけ」だと思う。でも世の中には「それさえも面倒臭い」と思う人が多いのね。それって「家庭菜園で種だけ蒔けばどうにかなると考えるタイプ」だと思う。
チャートを見る時に、「自分は空売り（ショート）はしない」としても、「どの銘柄をどのタイミングで空売りしたら良いかを探す」クセを付けるのって重要だと思う。その練習をするのにFXって最適なのね。「買うだけ、売るだけの人っていない」から。