またお金のことで申し訳ありません。マレーシア、ＭＭ２Ｈとお金とどういう関係があるんだ？って多くの方は思われるでしょうが、何をするにもお金が大事でそれで全てがガラリと変りますし、マレーシアに行って毎日が日曜日になったら何をするかという点でも私の頭からお金のことが離れません。
で、最近相場のこと、投資というより投機、スキャルピングですが、それを考え続けることが多くなってきました。
投資手法は人の数だけあると思うのですが、私がやっていたこと（今はやっていません）は一体なんだったのか、これの有効性は普遍的なものなのか、あるいは単なる運だったのか、投機から離れてもう５年は経ちますが今やっとそれを冷静に考えて反省できる時期に来たような気がするんです。また同じ様な生活を繰り返したくはありませんが、もしそれしか方法がないのなら時間を区切ってやるのもいいかもしれません。しかしもう体力的、精神的にも間違いなく衰えが出てきている今、昔と同じ事をやるのは無理だと思っています。またそれでは退職にならないし、老後の楽しみもありません。
私の手法はいわゆるデイトレでした。ほんの数分で勝負をつけるアレです。これが良いとか悪いとか理論展開も可能かもしれませんが、自分に出来ることと出来ないこと、好き嫌いがあり、心理的なものが大きく左右する世界ですから、理屈は無しです。
もし理屈を言うとなれば、私の基本はファンダメンタルズは全く無視したテクニカル分析一本やりですから、たとえそれがティック足（一番時間が短い）だろうと１分足、５分足だろうと、１時間足、日足、週足だろうと基本的な見方は同じなんですね。つまりティック足を基本にしていた私のやり方が有効ならば日足を見てのスイングトレードも可能であるはず。
でも駄目なんですね。心理的に長い時間に我慢が出来ないんです。結果はすぐに欲しい。それに長い時間を掛けるという事は投資額が大きくなりますから精神的負担も大きい。これが私の一番の苦手とするものです。
だからゴミのようなものをかき集めて大きくするのが私のやり方。
この話をすると長くなりますが（毎度のこと～～）、私の信念でこういうのがあります。
○ 投資期間が長ければ長いほどそれは資産を危険にさらしているということ。
大昔株をやっていた頃、何がいやかというと場が閉まってから何か起きないかという心配。それと週末、いわゆる休みですね。人間っておもしろいもので一晩寝て次の日には全く違う考えを持つことが少なくない。ましてや世界経済の動きが影響するわけですから、場が閉まっているときに重大ニュースが流れたら大変です（これが普通）。つまり次の日に場が開いたときには昨日までと全く違う動きになるってこと。
これを突き詰めると、私は昼休みも嫌いで、たった１時間かそこら市場が閉まり、再開したときには動きが変ることも非常に多いんですね。前場と後場の動きの違いにびっくりすることは頻繁にあります。
また皆さん絶対に忘れないであろうニューヨークの同時多発テロ。そして今回の東日本大震災。その他、ギリシャ危機じゃなんじゃと一瞬にして相場が大きく動きますが、それがいつ来るかわからない。
そういう世界に自分の大事な資産を長期で投資すること自体そもそも間違えであるというのが私の考え方です。
リスクが一番低いのは投資をしないことですが、その次は、投資期間を限りなく短くすること。こういう考え方を持っています。ですから、オプション投資がいかに有利だと話を聞いても、時間による目減り（タイムディケイ）を取る投資なんて私にしてみれば拷問と同じです。
これを突き詰めると定期預金も債券も時間が稼いでくれるわけですから私の考える危険は同じです。それは為替です。本当にこれに対して私は全くの無防備で何のヘッジもできません。いや、実験したことはあるのですが、理論的には可能でもヘッジの額が大きいということ、そしてコストがかなりかかることから私は断念しました。いや、まだ諦めていはいませんが何か希望があるかというと無い状態。
私がマレーシアに行ってからやりたいのは
○ 短時間の投資。スキャルピング。
やっぱりこれです。
でもねぇ、こう書いてすぐ思い出すのがそれをやっていた頃のこと。生活が滅茶苦茶でした。
朝７時に起床。その後子供達を学校に送り、帰ってきてからは日本市場が開くのを待って準備。日経２２５の先物をやって、終わる頃になるとドイツ市場の準備。このドイツ市場が長いんですよ。で、夜中になるとシカゴ市場の準備。ドイツ市場とこのシカゴ市場も重なり、一番忙しいのが夜中。それが終わるのが明け方。興奮してますからなかなか寝付けなくてウトウトしていると子供が起こしに来る。そんな生活をしていました。一日の出撃回数は３０-５０回ぐらいだったでしょうか。
結局、身体もガタガタ、生活も崩壊したと言っても良いかも知れません。
ただ自分にあっているのはドイツ市場のＢＵＮＤ（ドイツ国債）だというのがわかりましたので、ある時期にはそれだけに集中していました。日経２２５はかなり早い時期に止めました。日経２２５は私にしてみるとうねりの波そのものが少なく出撃チャンスがあまりありませんでした。また刻み値が１０円ですので利益を抜くのが非常に難しかったです。今はミニもあるようですし刻み値も５円ですからやりやすくなったのかもしれませんが、私がこれだと思ったドイツのＢＵＮＤの動きは日経２２５だとすると１円刻みみたいな感じでしょうか。また値動きが緩慢でうねりがいくらでもありますのでチャートにも乗りやすいし出撃チャンスはいくらでもありました。
ちなみに国債は日本のＪＧＢも面白いと思ってハマったことがあります。うねりの少なさは日経２２５と同じですが、そもそも国債ってのはどこの国でもボラティリティが低いんじゃないかと思うのですが、動きが緩慢で値があっちに飛んだりこっちに飛んだりしないんですね。チャート的に言うと「騙しが少ない動き」って感じでしょうか。ＪＧＢも今はミニがあるそうで、取引しやすいかもですね（閑散としてるとの噂）。
話が飛んじゃいますが、私が勝つ為の道具として絶対に必要なのが高機能チャートです。一番大事なのはティック足の表示ができること。デイトレをしている人は１分足とか２分足、あるいは５分足をメインに使うはずですが、私は分足はほとんど使いません。ティック足。パラメータは２０だったり５０だったりその商品によって違いますが、相場ってどんな商品でも大きく動き出すときには取引数、取引高が大きく動くんですね。でも分足だと１分は１分。５分は５分。ところがティック足は一見見た目は例えば５分足に見えても取引が活発になってくると、５分足なら長い陰陽足になるだけですが、ティック足だとそれが分解されて大きなうねりとして表示されるわけです。逆に取引が閑散としていると時間がいくらたってもバーは増えません。
私はこれが表示できるか出来ないかが運命の分かれ道だと思っていて、私のようにトレンド追従型の投資方法だとこのティック足（あるいは出来高足）が非常に重要になります。たとえばＭＡＣＤなんて好きな指標ですが、一般的な分足で使っていた場合、売買が活発になるとどうしても動きが遅くて追いつけなくなりますよね。ところがティック足だと滑らかな動きになりますのでＭＡＣＤでも良いサインが出てくるという理屈です。
と、まぁ、そんなこんなでまたやる気が出ているのですが、今までと同じようにやりたいとは思わないんです。もっと余裕を持ちたい。また大事な点として、私の手法が今でも通用するかどうかはまるでわからないということ。
一応売買サインのルールは商品ごとに微調整はするものの基本的な考え方は同じ。でもそれで勝てるのかどうかはわからない。どういうことかというと、売買ルールを作ったときにそれをバックテストと言って過去データで検証をしますが、それで良い結果がでたからといって今後も良いかどうかって全く別問題なんですね。
売買ルールにもよるでしょうが、私はトレンド追従型で逆張りはしませんし、つまりトレンド形成時には良いけれどヨコヨコの動きだと負け続けることもあるわけです。トレンドがあるのかないのかの指標を組み合わせてもなかなか難しいものがあります。
つまり過去データで検証しても、その過去においてトレンド形成時が多ければ勝てる。ヨコヨコの動きだったら負け続ける。このトレンドとヨコヨコの動きの比率でその売買ルールの勝率が変ってくる。それはそういうルールだから駄目なのだと言われそうですが、まぁ、私の技量ではどうしようもありません。
つまり、例えば３年勝ち続けたとしても、次の３年はわからないってことなんですね。過去に良くてもこれからは駄目かもわからない。
この恐怖が今の私にはあります。
でも最近、ちょっと考え方が変ってきました。
昔のようにモニターにかじりついて手に汗を握るデイトレなんかもうしたくないですから、楽をしようと思うんです。それは何か？
自動売買です。（笑）
もう１０数年前になるでしょうか。自動売買をする連中が欧米に出てきて私もそれに興味を持ちました。いくら相場に張り付いていても人間が集中力を維持できる時間なんて限られているんですね。だから乗り遅れたなんてことは当たり前に起こります。でも自動売買ならＰＣがしっかり監視して動きにあわせて発注してくれるのですからこれに勝るものはありません。
当時、Trade Stationというバカ高いチャートソフトを買ってそんな実験をやっていました。常時使っていたのはCQGというチャート、データフィード会社のソフト（月払いでこれも高かった～）でしたが結局自動売買は断念。
どうして止めたんだろう。
多分、自分でやる方が効率が良かったのかもしれないし、自分でやるのが好きだったのだろうと思います。
でも月日はめぐり、今になると自分でやるよりPCに任せたいと思うようになりました。で、そうなるとどういうロジックがいいのか色々考えているのですが、かつては考えもしなかったことに最近気が付きました。
私はドイツBundでやるとしか考えていませんでしたが、最近の自動売買ソフトの考え方を知ってびっくりしました。それは売買商品を限定しているものがあるということ。中には取引時間を限定しているものさえありました。
どういうことかというと、特にForexの場合はそれが顕著ですが、為替の組み合わせによって値動きの癖が違うんですね。またFXは取引時間が長いですが、多くの参加者がいるときとそうでないときがある。で、ある自動売買ソフトは皆が参加しない時間帯を見計らって売買するというのがありました。あるいは週末、週始めはやらないとか。
これはどんな商品でもそうですが、よく動く時間帯ってあるんですね。そして各種の経済指標が発表されるとドーーーっと動く。こういう時間帯が好きな人も多いと思いますが、私は逆で、誰もいないような、「つまんねー動きだ」という様な時に参加するのが好きです。
なぜか？
動きが静かだからです。うねりも小さい。値があっちこっちに飛ばない。つまりチャートに乗りやすいんですね。売買サインが綺麗に出やすい。これはそういう投資方法だからそういう時間帯が良いわけで、違うルールの場合は全く出撃サインが出ないなんてことも起こるはずです。
で、ある成績が良いと言われる自動売買ロジックですが、それはFXの英ポンド／米ドルのみに使えということ。何でだろうと思いましたが、今では落ち目のこの二国の為替って日本円／米ドル、日本円／豪ドルみたいな動きじゃないんですね。大きな動き、トレンドができる割合が低いようで、レンジ内での動きが多いのがわかりました。
そしてなおかつ、大きな動きがある時間帯をはずしている。
そしてもっと大きなポイントがありました。ナンピンするんです。つまりあまり動かない商品、時間帯を選び、上下にフラフラしているだけの時を見計らって仕掛ける。外れたらナンピン買い下がり、売り上がりをするという基本的な考え方なのがわかったのです。トレンド形成時にナンピンをしたら大変なことになりますが、レンジ相場の時にはかなり有効だと思います。そしてこの見つけた自動売買プログラムですが、ナンピンの数が半端じゃないこと、そしてストップロスがかなり離れているんですね。勝率は凄く高いのですが、ナンピンをし、なおかつ利食い幅は小さく、ドローダウンはかなり大きなプログラムでした。
なるほどなぁ、と思いましたっけ。この売買ルールの基本的な考え方って私と似ていますが、この自動売買ルールはトレンドに乗るのではなくて逆張りなんですね。そこが私の基本と違うだけで、考え方としてはこんなのがアリなのかと正直びっくりしました。で、このナンピンをする、ドローダウンを大きく取ると勝率が上がるのは当たり前ですがこれって実際には怖くて出来ないんですね。でもそれを比較的安全な対象商品、比較的安全な時間帯をあえて狙う、そして小刻みに取る（これが手動では不可能）ところに、面白さを感じました。
つまり、今までの考え方は、いかに自分のやりかたをPCの自動売買で再現するかとそればかり気にしていたのですが、PCを使うのだからそれに合った手法があるはずなんですね。私はそれには全く気が付きませんでした。
以前の自動売買ルールですと、E-miniだろうがNasdaqだろうが、FTSEだろうがDAXだろうが日経２２５だろうがＦＸだろうがどれにでも使えるなんて感じでしたが、今回の自動売買ルールを知り、目からうろこが落ちた気がします。まぁ、理解できれば当たり前だとしか思いませんが、売買ルールって何か凄い神のルールみたいな、これさえあればいつでもどこでもどんな商品でも勝てるものを追求しちゃうところがあると思うんです。PCにやらせておけば知らない内に口座のお金が増えるなんて夢のような仕組みだからこそ、多くのものを要求しちゃうのだろうと思います。
しかし、対象商品限定、動かす曜日限定、動かす時間限定、それを考え方に入れるとかなり面白い売買ルールができるような気がしてきました。ＫＬに行って落ち着いたらじっくり腰をすえて何か作ってみたいです。
また毎度のことでダラダラ書いていますが、今これを読んでる人っているんでしょうか。（笑）
○ トラリピ
上の考え方でピーンと来た人は来たと思うのですが、今そこそこ流行っているトラリピという手法。トラップリピートイフダンというらしいですが、相場の行方を考えずに、機械的にある値幅の注文を自動で出し、毎日小さく上がったり下がったりしているレンジ相場で利益を出す方法。
このブログ村にも「FXトラリピ」というカテゴリーがあって結構にぎわっています。
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これを推奨しているFXの会社があって、自分のPCではなくて証券会社のこれ専用の設定画面で条件を入れるだけで勝手にやってくれるそうです。
この発想も面白いですよね。大きな動きを待ってもそんなのはいつくるかわからないし、来たとしてもその時に自分が出撃できる体勢になっていなければ全く意味がないわけですから。でもこのトラリピは値が上下にフラフラ動いている時こそ効果がある。
これってどうなんでしょうね。
これも突き詰めると、トレンドが多いかレンジの動きが多いのかその割合で結果が大きく変るはず。つまりオプションのショートストラングルみたいなもので、レンジ内の動きならＯＫ。
ただこのトラリピの怖いところは、まさに今の円のように大きなトレンドにぶつかった場合ですね。一つのレンジで長期に動いてくれればどんどん利益は積みあがりますが、もし円／米ドルのペアだとしてレンジが円高の方へ変ってしまったときには安い頃の建て玉が全部残ってしまう。
例えば１００円／米ドルの頃からこれをやっていたら８０円以上の円売りのポジションは全て残ったまま。その分を毎日のレンジ相場で利益を出してくれるならそれでいいですが、またもし円が１００円になるくらい下がってくれば全部利益となりますが、そこは神のみぞ知る領域。毎日の収益は出ても「評価損」がどうなっているのかが大事ですよね。塩漬けの株と同じで、それを手放さない限り損は確定しないわけで、それを忘れて毎日の利益を喜ぶわけにはいかない。
これも前に書いたノックイン債と同じだと思うんです。毎日あるいは毎月そこそこの利益が出ても最終的にどうなるかは神任せ。難しいと思います。このシステムだと大きく張り込むことは出来ないと思いました。
ただ、上に書いた自動売買ルールのように、投資対象を選ぶと随分違うような気がします。私だったら円、米ドル、豪ドルが関わる組み合わせはやらないだろうなぁ。また豪ドルをかませているとどうしても豪ドルを買う方向に賭けたくなる。やっぱりスワップがありますから、もし買い持ちが増えてもいつかスワップで利益が出ると自分を慰めたくなる気持ちが働く。
でもこれって、ステーキを食べに行って、ステーキがなくて、でも目刺しがあるからこれもいいよね、って言うのと同じでそれで納得するのはおかしいと私は思います。
FXで両建てができるのかどうか知りませんが、もしかしたら単に移動平均でもいいしMACDだろうがなんだろうがトレンドがわかる指標を併用して、そちらの方向へだけ仕掛けるなんてのは有効かもしれませんね。トラリピの自動売買をソフト（メタトレーダーとか）で作ったら面白いかもしれない。
うーむ、でもトラリピもイージーマネーを稼ぐという考え方じゃなくて一生やるんだ！ぐらいの気持ちがあったらいいかもしれませんよね。例えば日本円・豪ドルで、豪ドルの買いで仕掛けたとして円高が進めば進むほど高値で買った豪ドルの焦げ付きが増えるわけですが、でもその含み損に耐えていればいつか必ずその含み損も超える利益が出てくる日が来ると思うんです。いくら円高になっても豪ドルがゼロになることはないんですから。
と、考えるとやっぱりスワップの受け取りって大事で、もし豪ドルの売りでトラリピをやって含み損は多いわ、毎日スワップは払うわじゃ泣きっ面に蜂ですものね。
あるいは豪ドルでの債券投資でもいいですがそれと比べてみても、それこそ１００円ぐらいのときに豪ドルの高金利に目がくらんでごっそり投資した人だっているわけで、そういう人の含み損たるや半端じゃないわけですよね。
つまりトラリピに１００万投資して評価損が何割だとか考えるとめまいがしてくるかもしれませんが、毎月トラリピで入る収入、毎日入ってくるスワップの合計を今の豪ドルの金利から考えて、例えば６％だとしたら本来いくらの豪ドルの資金が必要か考えてみたら面白いと思うんです。もしかしたら１千万円豪ドルの外貨預金に投資するのと同じ利益が入るかもしれない。だとすると１千万円を１００円のときに投資した人は評価損が２００万あるはずで、それに比べたらトラリピははるかに効率が良いということになる。
評価損とか収入をその金額そのもので見るのではなくて、利回りで考えてみたらトラリピって面白いのかも。１ドル１００円のときに１千万円の外貨預金（配当６％）をした人は毎月４万５千円程度の配当しかないし、なおかつ２００万の評価損があるんですから。
トラリピはそれ自体で利益を出すというより、スワップで稼ぐ手法にプラスして利回りを良くする手法だと考えると良さが見えてくるような気がします。
○ バイナリーオプション
そして最近注目されつつある投資。いやゲームかギャンブルか。バイナリーオプション。上か下かを当てるだけの投資（？）。損失限定、利益も限定。これってとっつきやすそうですが、確率を考えるとやるきが失せます。勝ったら８０００円利益が出て、負けたら１万円の損みたいな。この配当は７０－８５みたいな感じ。
うーむ、でも面白そうです。１５分後、１時間後、その日、その週などいろいろあって好きな為替、商品、指標に賭けられる。これってテクニカル分析を中心にする人には魅力的ですよね。私も釣られそうになりますから。テクニカル分析、しかもデイトレをやるような人って勝率を気にしますから、このバイナリーオプションは勝てそうな気がしてくるんですね。で、実際にうまい人もいそう。
でもまず確率と期待値を計算するとやっぱりなぁ・・って思っちゃう。
払い戻しというか勝った場合は掛け金の８５％の配当だとしますよね（１８５％受け取る）。これって宝くじや競馬競輪よりは良さそうですが、また上がるか下がるかの賭けで値幅は関係ないですが、勝率５０％だとします。そして例えば１０万円スタートして１万ずつ１０回やったとします。勝ちは５回で４万２千５００円。負けも５回でマイナス５万円。で、勝ち負け数は同じなのに手持ち資金は９２５００円に減ってる。
胴元に１５％取られるとやっぱりやればやるほど減っていく。でも勝率を上げれば利益がでるし、腕自慢ほど勝てそうな気がしてくるのでしょう。私も勝てそうな気がしますもの。（笑）
でもこれの難しさって判定時間が決まっているってことだと思いました。例えばトレンドを当てることが出来ても、値は直線で動いているわけじゃありませんから、方向が上か下かは当てたにしても判定時にどうなっているかまではどうにもならないですよね。上に賭けたとしても判定時の前まで上がって判定時はたまたま下がっていたり、あるいは判定時の後に上昇したり。
これをやるならそれこそ自分で自動売買システムを作ったほうがいいような気がします。自分が思うサインが出たときに出撃、その後、１０Pips利益が乗ったら利食い。１０Pips損がでたら損切り。まだそんな自動売買システムの方がいいような気がしてきます。
とはいうものの、色々考えないで済むのはこれの利点だと思います。やってみたーーい。（笑）
それとこのバイナリオプションにもいろいろあって、張ったら最後、時間まで待つタイプと、途中に反対売買できるタイプのものもある。私はどちらかというとそれに興味を持ちました。いわゆる普通のオプションと同じにショートストラングルとか組めるんですね。で、規定の時間に近づけばちゃんとタイムディケイも起こる。これって面白そうです。数時間のうちにショートストラングルの練習が出来ます。
しかしまぁ、ノックイン債もそうだし、FXにしても投資と博打の境がどんどんなくなってきてますね。
私としてはこういう風潮を嘆くより、また真面目腐って投資がどうじゃこうじゃと能書き垂れる前に、これらで楽しみたいと思っちゃいます。
やっぱりギャンブルがそもそも好きなんでしょうねぇ。（笑）
